Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • 3. UTUCris-artikkelit
  • Rinnakkaistallenteet
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • 3. UTUCris-artikkelit
  • Rinnakkaistallenteet
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Predictability of Extreme Returns in the Turkish Stock Market

Ralf Östermark; Mohammad Nurul Hasan; Syed Riaz Mahmood Ali; Shaker Ahmed

Predictability of Extreme Returns in the Turkish Stock Market

Ralf Östermark
Mohammad Nurul Hasan
Syed Riaz Mahmood Ali
Shaker Ahmed
Katso/Avaa
Manuscript for EMTF_turkish.pdf (494.1Kb)
Lataukset: 

URI
https://doi.org/10.1080/1540496X.2019.1591949
Näytä kaikki kuvailutiedot
Julkaisun pysyvä osoite on:
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2021042822932
Tiivistelmä

In this paper, we show that extreme returns can predict future returns in the Turkish
stock market. We find that extreme return (high MAX) generating stocks show a
lower performance in the next month in this market. More explicitly, there is a
strong negative relationship between the firm’s maximum (MAX) daily returns
over the previous month and its succeeding stock returns. Our results are robust in
both firm-level cross-sectional, and portfolio-level analysis.  

Kokoelmat
  • Rinnakkaistallenteet [19207]

Turun yliopiston kirjasto | Turun yliopisto
julkaisut@utu.fi | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

JulkaisuajatTekijätNimekkeetAsiasanatTiedekuntaLaitosOppiaineYhteisöt ja kokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy

Turun yliopiston kirjasto | Turun yliopisto
julkaisut@utu.fi | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste