Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • 3. UTUCris-artikkelit
  • Rinnakkaistallenteet
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • 3. UTUCris-artikkelit
  • Rinnakkaistallenteet
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Ergodic control of diffusions with random intervention times

Lempa Jukka; Saarinen Harto

Ergodic control of diffusions with random intervention times

Lempa Jukka
Saarinen Harto
Katso/Avaa
Publisher's PDF (354.5Kb)
Lataukset: 

CAMBRIDGE UNIV PRESS
doi:10.1017/jpr.2020.80
URI
https://www.cambridge.org/core/journals/journal-of-applied-probability/article/abs/ergodic-control-of-diffusions-with-random-intervention-times/3D9F3F2E263C50FEDB8DB94FBA5565C7
Näytä kaikki kuvailutiedot
Julkaisun pysyvä osoite on:
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2022020818106
Tiivistelmä
We study an ergodic singular control problem with constraint of a regular one-dimensional linear diffusion. The constraint allows the agent to control the diffusion only at the jump times of an independent Poisson process. Under relatively weak assumptions, we characterize the optimal solution as an impulse-type control policy, where it is optimal to exert the exact amount of control needed to push the process to a unique threshold. Moreover, we discuss the connection of the present problem to ergodic singular control problems, and illustrate the results with different well-known cost and diffusion structures.
Kokoelmat
  • Rinnakkaistallenteet [19207]

Turun yliopiston kirjasto | Turun yliopisto
julkaisut@utu.fi | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

JulkaisuajatTekijätNimekkeetAsiasanatTiedekuntaLaitosOppiaineYhteisöt ja kokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy

Turun yliopiston kirjasto | Turun yliopisto
julkaisut@utu.fi | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste