Käänteiset asuntolainat Suomessa : rahoituslaitosten näkökulmasta
Lehtonen, Joona (2023-05-02)
Käänteiset asuntolainat Suomessa : rahoituslaitosten näkökulmasta
(02.05.2023)
Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty.
avoin
Julkaisun pysyvä osoite on:
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2023051043273
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2023051043273
Tiivistelmä
”Ikääntyvän väestön tsunami” on kirjallisuudessa käytetty termi, jolla tarkoitetaan suurten ikäluokkien eläköitymistä. Suurten ikäluokkien eläköityminen sekä yleinen väestön vanheneminen yhdessä syntyvyyden laskun kanssa voivat erityisesti kehittyneissä maissa johtaa tilanteeseen, jossa väestörakenne vääristyy niin pahasti, että eläkejärjestelmien kantokyky ylittyy. Tällöin eläkkeitä ei saada maksettua ja eläkeiän pienituloisuus lisääntyy merkittävästi. Jotta tällaiseen tilanteeseen ei ajauduta, olisi eläkejärjestelmän rinnalle hyvä löytää muita vaihtoehtoisia tulolähteitä.
Yhtenä mahdollisena ratkaisuna eläkeiän pienituloisuuden vähentämiseen on pääoman vapauttamiseen tarkoitetut tuotteet, kuten käänteinen asuntolaina. Käänteisten asuntolainojen avulla voidaan vapauttaa asuntoihin sitoutunutta varallisuutta kulutukseen, mikä mahdollistaa eläkeläisten likvidin varallisuuden kasvun, mutta ei kuitenkaan pakota eläkeläistä myymään asuntoaan.
Tutkielma on toteutettu kirjallisuuskatsauksena, ja se käsittelee Suomessa tarjottavia käänteisiä asuntolainoja rahoituslaitosten näkökulmasta. Tutkielman tarkoituksena on selvittää käänteisten asuntolainojen potentiaalia Suomen markkinoilla. Tutkielmassa tulee esille tärkeimmät Suomen käänteisten asuntolainojen markkinoiden kysyntään ja tarjontaan vaikuttavat asiat. Lisäksi tutkielmassa käsitellään Yhdysvalloissa ja Ruotsissa tarjottavia käänteisiä asuntolainoja sekä kyseisten markkinoiden ominaispiirteitä. Erityisesti Suomen markkinan vertailu Yhdysvaltojen markkinaan auttaa muodostamaan kuvan, mitä muutoksia Suomen markkinalla pitäisi tapahtua, jotta käänteisistä asuntolainoista voisi tulla yhtä suosittuja, kun ne ovat Yhdysvalloissa.
Tutkielman tulosten perusteella Suomeen voisi muodostua Yhdysvaltojen tapaan kohtuullisen suuri käänteisten asuntolainojen markkina. Se edellyttäisi kuitenkin todennäköisesti valtion mukaantuloa Yhdysvaltojen tapaan. Jos Suomessa tarjottavilla käänteisillä asuntolainoilla olisi valtion takaus, kuten Yhdysvalloissa tarjottavilla HECM-ohjelmaan kuuluvilla lainoilla, olisi niiden kysyntä todennäköisesti huomattavasti nykyistä korkeammalla tasolla. Valtion takauksen puuttuminen pienentää käänteisten asuntolainojen kysyntää lainanottajan riskien ollessa korkeammat, mutta erityisesti käänteisten asuntolainojen tarjontaa rahoituslaitoksiin kohdistuvien riskien takia.
Yhtenä mahdollisena ratkaisuna eläkeiän pienituloisuuden vähentämiseen on pääoman vapauttamiseen tarkoitetut tuotteet, kuten käänteinen asuntolaina. Käänteisten asuntolainojen avulla voidaan vapauttaa asuntoihin sitoutunutta varallisuutta kulutukseen, mikä mahdollistaa eläkeläisten likvidin varallisuuden kasvun, mutta ei kuitenkaan pakota eläkeläistä myymään asuntoaan.
Tutkielma on toteutettu kirjallisuuskatsauksena, ja se käsittelee Suomessa tarjottavia käänteisiä asuntolainoja rahoituslaitosten näkökulmasta. Tutkielman tarkoituksena on selvittää käänteisten asuntolainojen potentiaalia Suomen markkinoilla. Tutkielmassa tulee esille tärkeimmät Suomen käänteisten asuntolainojen markkinoiden kysyntään ja tarjontaan vaikuttavat asiat. Lisäksi tutkielmassa käsitellään Yhdysvalloissa ja Ruotsissa tarjottavia käänteisiä asuntolainoja sekä kyseisten markkinoiden ominaispiirteitä. Erityisesti Suomen markkinan vertailu Yhdysvaltojen markkinaan auttaa muodostamaan kuvan, mitä muutoksia Suomen markkinalla pitäisi tapahtua, jotta käänteisistä asuntolainoista voisi tulla yhtä suosittuja, kun ne ovat Yhdysvalloissa.
Tutkielman tulosten perusteella Suomeen voisi muodostua Yhdysvaltojen tapaan kohtuullisen suuri käänteisten asuntolainojen markkina. Se edellyttäisi kuitenkin todennäköisesti valtion mukaantuloa Yhdysvaltojen tapaan. Jos Suomessa tarjottavilla käänteisillä asuntolainoilla olisi valtion takaus, kuten Yhdysvalloissa tarjottavilla HECM-ohjelmaan kuuluvilla lainoilla, olisi niiden kysyntä todennäköisesti huomattavasti nykyistä korkeammalla tasolla. Valtion takauksen puuttuminen pienentää käänteisten asuntolainojen kysyntää lainanottajan riskien ollessa korkeammat, mutta erityisesti käänteisten asuntolainojen tarjontaa rahoituslaitoksiin kohdistuvien riskien takia.