Uudistetun ISA 540 -tilintarkastusstandardin vaikutukset tuloksenohjaukseen : Empiirinen tutkimus suomalaisista pörssiyhtiöistä vuosina 2016–2023

Aitola, Inka

Uudistetun ISA 540 -tilintarkastusstandardin vaikutukset tuloksenohjaukseen : Empiirinen tutkimus suomalaisista pörssiyhtiöistä vuosina 2016–2023

Aitola, Inka (2025-06-01)

Uudistetun ISA 540 -tilintarkastusstandardin vaikutukset tuloksenohjaukseen : Empiirinen tutkimus suomalaisista pörssiyhtiöistä vuosina 2016–2023

Aitola, Inka

(01.06.2025)

Katso/Avaa

Aitola_Inka_opinnayte.pdf (1.864Mb)

Lataukset:

Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty.

suljettu

Näytä kaikki kuvailutiedot

Julkaisun pysyvä osoite on:
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2025061367829

Tiivistelmä

Tuloksenohjaus on paljon tutkittu ja kiinnostusta kohdannut ilmiö laskentatoimen akateemisessa kirjallisuudessa. Tuloksenohjauksessa on kyse johdon harkintavallan käytöstä taloudellisessa raportoinnissa lukujen manipuloimiseksi. Tuloksenohjauksen katsotaan tapahtuvan usein yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden rajoissa. Tutkielma käsittelee kirjanpidollisiin valintoihin perustuvaa tuloksenohjausta, jota mitataan usein harkinnanvaraisten jaksotuserien kautta. Tilinpäätösstandardien muutosten johdosta tilinpäätöksiin on sisällytetty yhä enemmän kirjanpidollisia arvioita, joten niiden merkitys sijoittajille ja muille sidosryhmille on kasvanut. Kirjanpidollisiin arvioihin liittyy luontaisesti arviointiepävarmuutta ja subjektiivisuutta.
Tilintarkastuksella voidaan katsoa olevan suuri merkitys toimivien pääomamarkkinoiden ylläpidossa tiedon varmentajana. Useiden aikaisempien tutkimusten perusteella tilintarkastuksen korkea laatu on ehkäissyt tuloksenohjausta. Tilintarkastuksen laatua pyritään parantamaan kehittämällä tilintarkastusstandardeja. Uudistettua ISA 540 -tilintarkastusstandardia, joka koskee kirjanpidollisten arvioiden ja niistä tilinpäätöksessä esitettävien tietojen tarkastamista, sovelletaan 15.12.2019 tai sen jälkeen alkaneiden tilikausien tilintarkastuksessa. Standardin uudistamisen tavoitteena oli parantaa kirjanpidollisten arvioiden tilintarkastuksen laatua.
Tutkielman tavoitteena oli ottaa kantaa siihen, onko uudistettu ISA 540 -tilintarkastusstandardi vaikuttanut tuloksenohjauksen esiintymiseen suomalaissa pörssiyrityksissä. Tutkielmassa selvitettiin, onko ennen ja jälkeen ISA 540 - tilintarkastusstandardin uudistumisen ollut eroavaisuuksia tuloksenohjauksessa. Tutkimus kohdistui Nasdaq Helsingin päälistalla listattuihin suomalaisiin pörssiyhtiöihin vuosina 2016–2023, neljä vuotta ennen ja jälkeen ISA 540 -tilintarkastusstandardin uudistumisen.
Tutkielmassa on sovellettu modifioitua Jonesin mallia sekä modifioidun Jonesin mallin kannattavuuden huomioivia variaatioita tuloksenohjauksen estimoimiseksi. Käytetyt laskentamallit olivat lähellä toisiaan sekä estimoitujen harkinnanvaraisten jaksotuserien keskimääräiseltä määrältään että keskinäisen korrelaationsa perusteella. Tutkielman hypoteesit testattiin regressioanalyysillä. Kaikki havainnot sisältävän päätestin lisäksi hypoteeseja testattiin yrityksen kannattavuuden ja velkaantuneisuuden mukaan jaetuilla osaotoksilla.
Tutkielman tulosten perusteella ISA 540 -tilintarkastusstandardin uudistuminen ei ole vaikuttanut tilastollisesti merkitsevästi tuloksenohjauksen määrään. Tulos oli sama kaikilla käytetyillä tuloksenohjauksen laskentamalleilla. Tuloksenohjauksen määrän havaittiin kuitenkin tilastollisesti merkitsevästi kasvaneen vuonna 2021. Tulosta selittänee koronapandemian ajallinen yhteys. Tutkielman tulosten perusteella voidaan vetää johtopäätös, ettei ISA 540 -tilinpäätösstandardin uudistuminen ole vaikuttanut suomalaisten pörssiyritysten taloudellisessa raportoinnissa ilmenevään tuloksenohjaukseen käytetyillä tuloksenohjauksen teoreettisilla laskentamalleilla mitattuna.

Kokoelmat

Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt sekä syventävien opintojen opinnäytetyöt (rajattu näkyvyys) [5164]