The formation of Russia’s political context and its impact on European companies’ FDI to Russia : The effect of political risk on Russia’s business environment

Abstract

The political climate is becoming increasingly tense at the global level, and this is having a growing impact on international trade and foreign direct investment (FDI). This bachelor’s thesis examines the formation of Russia's political context and its impact on European companies' foreign direct investments in Russia since the collapse of the Soviet Union. The results of the study show that foreign direct investment to Russia is essentially a long-term gamble. Russia's history since the collapse of the Soviet Union shows that political risk is an inseparable part of Russia, which makes foreign direct investment variably risky. Although there was a brief period in the early 2000s when stable, long-term trade and investment relations between Europe and Russia seemed possible despite significant cultural and political differences, these hopes are now forgotten in the current political climate overshadowed by war. The study uses the OLI paradigm to determine the attractiveness of Russia's location factors and increases understanding of the complexity of location choices for foreign direct investment. The study is an important contribution to the current debate on the impact of political risks on international trade.

Poliittinen ilmapiiri kiristyy jatkuvasti globaalilla tasolla, ja se vaikuttaa yhä enemmissä määrin kansainväliseen kauppaan sekä suoriin ulkomaisiin sijoituksiin. Tämä kandidaatintutkielma tarkastelee Venäjän poliittisen kontekstin muodostumista ja sen vaikutusta eurooppalaisten yritysten suoriin ulkomaisiin sijoituksiin Venäjälle Neuvostoliiton hajoamisesta lähtien. Tutkimuksen tulokset osoittavat, että ulkomaiset suorat sijoitukset Venäjälle ovat pohjimmiltaan pitkäaikainen uhkapeli. Venäjän historia Neuvostoliiton hajoamisen jälkeen osoittaa, että Venäjään liittyy erottamattomana osana poliittinen riski, mikä tekee ulkomaisista suorista investoinneista vaihtelevasti riskialttiita. Vaikka 2000- luvun alussa oli lyhyt jakso, jolloin vakaa, pitkäaikainen kauppa- ja sijoitussuhde Euroopan ja Venäjän välillä näytti mahdolliselta merkittävistä kulttuurisista ja poliittisista eroista huolimatta, nämä toiveet ovat tällä hetkellä historiaa nykyisessä sodan varjostamassa poliittisessa ilmapiirissä. Tutkielma hyödyntää OLI-paradigmaa Venäjän sijaintitekijöiden houkuttelevuuden määrittelyssä, ja kasvattaa ymmärrystä suorien ulkomaisten sijoitusten sijaintivalintojen monimutkaisuudesta. Tutkielma on tärkeä osa ajankohtaista keskustelua poliittisten riskien vaikutuksista kansainväliseen kauppaan.