Monte Carlo -simulointimenetelmät johdannaisten hinnoittelussa

Tietueen suppeat tiedot
dc.contributor.authorMäkelä, Sami
dc.contributor.departmentfi=Matematiikan ja tilastotieteen laitos|en=Department of Mathematics and Statistics|
dc.contributor.facultyfi=Matemaattis-luonnontieteellinen tiedekunta|en=Faculty of Science|
dc.contributor.studysubjectfi=Sovellettu matematiikka|en=Applied Mathematics|
dc.date.accessioned2021-12-09T22:01:43Z
dc.date.available2021-12-09T22:01:43Z
dc.date.issued2021-12-03
dc.description.abstractTässä Pro gradu -tutkielmassa esitellään Monte Carlo -simulointimenetelmiä ja niiden soveltuvuutta erityyppisten johdannaisten hinnoitteluun. Tutkielman tavoitteena on käsitellä erilaisia variaatioita Monte Carlo -menetelmästä ja esimerkkien kautta kuvata niiden soveltuvuutta johdannaisten hinnoittelussa. Työssä esitellään erilaisia johdannaisia, mutta keskitytään hinnoittelemaan pääasiassa optioita ja optiostrategioita. Monte Carlo -simulointimenetelmät ovat numeerisen mallintamisen menetelmiä, jotka perustuvat satunnaislukujen käyttöön ja suureen otoslukumäärään. Menetelmissä toistoja tulee olla useita tuhansia, jotta simulaation tuloksista saadaan luotettavampia. Menetelmän ongelmana onkin suuri otoskoko, jonka vuoksi menetelmä on työläs ja vaatii paljon tietokoneen prosessointitehoa. Tutkielman edetessä perehdytään paremmin tavallisen Monte Carlo -menetelmän avulla Eurooppalaisen ja Aasialaisen option hinnoitteluun. Lisäksi käydään läpi menetelmiä, joilla otoslukumäärää kasvattamatta simulaation tuloksista saadaan tarkempia. Näissä menetelmissä keskeisin tavoite on vähentää otoksen varianssia ja siten parantaa tulosta verrattuna tavalliseen Monte Carloon. Esimerkeissä verrataankin otoskoon sekä eri simulontitekniikoiden merkitystä saataviin tuloksiin. Tutkielmassa tehdyt simulaatiot ovat toteutettu R-ohjelmointikielellä.
dc.format.extent57
dc.identifier.olddbid169852
dc.identifier.oldhandle10024/152967
dc.identifier.urihttps://www.utupub.fi/handle/11111/23045
dc.identifier.urnURN:NBN:fi-fe2021120959844
dc.language.isofin
dc.rightsfi=Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty.|en=This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.|
dc.rights.accessrightssuljettu
dc.source.identifierhttps://www.utupub.fi/handle/10024/152967
dc.subjectMonte Carlo -menetelmä, Johdannainen, Optio
dc.titleMonte Carlo -simulointimenetelmät johdannaisten hinnoittelussa
dc.type.ontasotfi=Pro gradu -tutkielma|en=Master's thesis|

Tiedostot

Näytetään 1 - 1 / 1
Name:
Makela_Sami_opinnayte.pdf
Size:
571.48 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Lataa

Kokoelmat

Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt sekä syventävien opintojen opinnäytetyöt (rajattu näkyvyys)