How Does Competitive Intelligence Create Value for Companies?

Abstract

The increased competitiveness, uncertainty and data volume have heightened the significance of competitive intelligence (CI) in current global competitive environment. Companies have known the value of competitive intelligence for a long time yet few companies have been able leverage it for success. This thesis aims to examine this contradiction by answering the research question: how does competitive intelligence create value for companies. The main research question is addressed through three sub-questions that examine how the competitive intelligence process is structured in companies, how competitive intelligence benefits companies, and what the key challenges are in implementing the CI process and utilizing competitive intelligence.

This thesis is conducted by literature review using academic articles and book chapters. To address the first sub-question, the theory section begins with introduction to the competitive intelligence process through competitive intelligence cycle theory using Bose’s (2008) study with supporting articles and book chapters. To investigate the second sub-question, the thesis examines the benefits of competitive intelligence by presenting a framework that illustrates connections between the benefits. Finally, the third sub-question is examined by exploring the key challenges concerning the implementation of competitive intelligence process and utilization of competitive intelligence found in the literature.

The research findings indicate that competitive intelligence cycle is a continuous cycle that should be systematic, networked and actionable. This study identified the planning and direction and dissemination stages in the CI cycle to involve challenges the most. The challenges include difficulties in identifying, defining and articulating intelligence needs and dissemination blockages and delays in the dissemination. Additionally, certain characteristics of organizational culture were found to pose challenges to the implementation of competitive intelligence process.

Another key finding of the study was that competitive intelligence generates numerous benefits to companies. They are connected to each other forming a chain that proceeds from indirect benefits to direct benefits that are measurable. Competitive advantage, specific goals and improved or sustained performance were identified to be direct benefits. This study also distinguished key challenges in the utilization of competitive intelligence that concern organizational culture, dissemination as well as quality and reliability of the outputs.

In conclusion, this thesis suggests that competitive intelligence creates value for companies through CI cycle which generates actionable intelligence about the competitive environment. The value is formed through benefit chain where competitive advantage, specific goals and improved or sustained performance are final and direct benefits. The value of the direct benefits can be measured using quantitative and qualitative metrics. However, the implementation of the competitive intelligence process and effective utilization of competitive intelligence involve challenges which might hinder value creation.

Kasvanut kilpailu, epävarmuus ja datan määrä ovat lisänneet kilpailijatiedon merkitystä nykyisessä globaalissa kilpailuympäristössä. Yritykset ovat jo pitkään tiedostaneet kilpailijatiedon arvon, mutta harvat yritykset ovat onnistuneet hyödyntämään sitä menestyksekkäästi. Tämä tutkielma pyrkii tarkastelemaan tätä ristiriitaa vastaamalla tutkimuskysymykseen: miten kilpailijatieto luo arvoa yrityksille. Pääkysymystä tarkastellaan kolmen alakysymyksen kautta, jotka käsittelevät sitä, miten kilpailijatiedon prosessi on rakennettu yrityksissä, miten kilpailijatieto hyödyttää yrityksiä sekä mitkä ovat keskeiset haasteet prosessin käyttöönotossa ja sen tuotosten tehokkaassa hyödyntämisessä.

Tämä tutkielma on toteutettu kirjallisuuskatsauksena hyödyntäen tieteellisiä artikkeleita ja kirjan lukuja. Ensimmäisen alakysymyksen tarkastelemiseksi teoriaosuus alkaa johdannolla kilpailijatiedon prosessiin kilpailijatiedon sykliteorian kautta, hyödyntäen Bosen (2008) tutkimusta sekä sitä tukevia artikkeleita ja kirjan lukuja. Toisen alakysymyksen tutkimiseksi työ tarkastelee kilpailijatiedon hyötyjä esittämällä viitekehyksen, joka havainnollistaa hyötyjen välisiä yhteyksiä. Lopuksi kolmatta alakysymystä tarkastellaan tutkimalla kirjallisuudessa esiin nousseita keskeisiä haasteita, jotka liittyvät kilpailijatiedon prosessin käyttöönottoon ja sen tuotosten hyödyntämiseen.

Tutkimustulokset osoittavat, että kilpailijatiedon sykli on jatkuva prosessi, jonka tulisi olla systemaattinen, verkottunut ja toimintaan ohjaava. Tutkimuksessa havaittiin, että kilpailijatiedon syklin suunnittelu- ja jakeluvaiheisiin liittyy eniten haasteita. Näihin haasteisiin kuuluvat vaikeudet tiedontarpeiden tunnistamisessa, määrittelyssä ja ilmaisemisessa sekä tiedon jakeluun liittyvät esteet ja viiveet. Lisäksi tietyt organisaatiokulttuurin ominaisuudet havaittiin kilpailijatiedon prosessin käyttöönottoa haastaviksi.

Toinen keskeinen tutkimustulos oli, että kilpailijatieto tuottaa yrityksille lukuisia hyötyjä. Nämä hyödyt ovat yhteydessä toisiinsa muodostaen ketjun, joka etenee epäsuorista hyödyistä mitattaviin suoriin hyötyihin. Kilpailuetu, tiettyjen tavoitteiden saavuttaminen sekä parantunut tai ylläpidetty suorituskyky tunnistettiin suoriksi hyödyiksi. Tutkimuksessa tunnistettiin myös keskeisiä haasteita kilpailijatiedon tuotosten hyödyntämisessä, jotka liittyvät organisaatiokulttuuriin, tiedon jakeluun sekä tuotosten laatuun ja luotettavuuteen.

Yhteenvetona tämä tutkielma esittää, että kilpailijatieto luo arvoa yrityksille kilpailijatiedon syklin kautta, joka tuottaa toimintaan ohjaavia tuotoksia kilpailuympäristöstä. Arvo muodostuu hyötyketjun kautta, jossa kilpailuetu, erityiset tavoitteet sekä parantunut tai ylläpidetty suorituskyky ovat lopullisia ja suoria hyötyjä. Näiden suorien hyötyjen arvo voidaan mitata sekä kvantitatiivisin että kvalitatiivisin mittarein. Kuitenkin kilpailijatiedon prosessin käyttöönottoon ja kilpailijatiedon tuotosten hyödyntämiseen liittyy haasteita, jotka voivat estää arvon muodostumista.