The role of contracts in international supply chain risk management

Abstract

International supply chains ensure product availability globally. They are utilized to minimize costs and maximize efficiency in production. In an international world, where supply chains are stretched across multiple countries and jurisdiction, companies operating within supply chain face varying risks. This leads to the need for supply chain risk management, which refers to strategies and mechanisms that are used to minimize the effects of a disruption in the supply chain. This thesis will focus on contracts and contractual mechanisms used in international supply chain risk management. The thesis attempts to identify and explain how contracts are used is supply chain risk management, focusing on international supply chains. This is done by reviewing existing literature around supply chain risks and contracts. Earlier literature presents many ways to mitigate risks, but only in specific industries or situations. In this thesis, supply chain risks are divided into internal and external categories, with more detailed sub-classifications. Contractual mechanisms and contract types are then presented and examined. The findings show that international supply chains are changing and complicating, leading to the need for more precise and concrete risk management strategies. Additionally, this study shows that contracts are a vital part of supply chain risk management, as they are used in risk sharing, mitigating and reallocation.

Kansainväliset toimitusketjut varmistavat tuotteiden saatavuuden maailmanlaajuisesti. Niitä hyödynnetään tuotantokustannusten minimoimiseksi ja tehokkuuden maksimoimiseksi. Kansainvälisessä maailmassa, jossa toimitusketjut ulottuvat useiden maiden ja lainkäyttöalueiden yli, toimitusketjussa toimivat yritykset kohtaavat monenlaisia riskejä. Tämä luo tarpeen toimitusketjujen riskienhallinnalle, joka käsittää strategioita ja mekanismeja, joilla pyritään minimoimaan toimitusketjun häiriöiden vaikutukset. Tämä opinnäytetyö keskittyy kansainvälisen toimitusketjun riskienhallinnassa käytettäviin sopimuksiin ja sopimusmekanismeihin. Tämä tehdään tarkastelemalla olemassa olevaa kirjallisuutta toimitusketjujen riskeistä ja sopimuksista. Aikaisemmassa kirjallisuudessa esitetään monia tapoja lieventää riskejä, mutta ne rajoittuvat tiettyyn toimialaan tai tilanteeseen. Toimitusketjun riskit jaetaan sisäisiin ja ulkoisiin, ja niitä tarkastellaan tarkemmin alaluokittain. Sen jälkeen esitellään ja tarkastellaan sopimusmekanismeja ja sopimuslajeja. Tulokset osoittavat, että kansainväliset toimitusketjut ovat muuttumassa ja monimutkaistumassa, mikä johtaa tarpeeseen tarkemmille ja konkreettisemmille riskienhallintastrategioille. Lisäksi tämä tutkimus osoittaa, että sopimukset ovat olennainen osa toimitusketjujen riskienhallintaa, sillä niitä käytetään riskien jakamisessa ja lieventämisessä.