Compliance with IAS 36 from a true and fair view point of view

Abstract

The thesis examines compliance with international accounting standard IAS 36 from the viewpoint of the true and fair view concept. The study is limited to goodwill impairment. True and fair view is an undefined concept, but in the thesis its intended meaning is understood by relevance, reliability, comparability and understandability. Based on prior literature, the thesis finds substantial incompliance with the standard in defining cash-generating units, use of discount rates, level of disclosure, and recording a recognized impairment. The findings indicate that impairments are avoided or delayed, which leads to financial statements that do not give a true and fair view.

Tutkielma tarkastelee kansainvälisen tilinpäätösstandardin IAS 36 noudattamista oikean ja riittävän kuvan käsitteen näkökulmasta. Tutkielma rajoittuu liikearvon arvonalentumisen tarkasteluun. Oikea ja riittävä kuva on käsitteenä määrittelemätön, mutta tutkielmassa sen merkitys on ymmärretty relevanssin, luotettavuuden, vertailtavuuden ja ymmärrettävyyden kautta. Aiempaan kirjallisuuteen perustuen tutkielmassa havaitaan huomattavia puutteita standardin noudattamisessa rahavirtaa tuottavien yksiköiden määrittelyssä, tuottovaatimusten käytössä, liitetietojen tasossa sekä havaitun arvonalentumisen kirjaamisessa. Havaintojen mukaan arvonalentumisia vältetään tai viivästytetään, mikä johtaa siihen, että tilinpäätökset eivät anna oikeaa ja riittävää kuvaa.