Managing political risks during the internationalization to the Baltic states: a renewable energy SME perspective

Abstract

Political risks cause uncertainty for companies expanding internationally. Especially renewable energy companies operate in a complex environment with volatile policies and regulation. The aim of this research is to find how SMEs in the renewable energy industry can mitigate political risks during the internationalization process to the Baltic countries. The research is done using qualitative methods. It was found that SMEs have limited abilities in mitigating political risk and collaborating with the government but partnering could be an effective method to successful internationalization. Additionally, it was found that cooperation with local communities and governments is more relevant for the success of renewable energy projects than cooperation with the national government.

Poliittiset riskit aiheuttavat epävarmuutta kansainvälistyville yrityksille. Etenkin uusiutuvan energian alalla toimivat yritykset joutuvat toimimaan monimutkaisessa ympäristössä ja altistuvat vaihtelevalle regulaatiolle. Tämän tutkimuksen tarkoituksena on selvittää miten uusiutuvan energian pk- yritykset voivat hallita poliittisia riskejä kansainvälistyessä Baltian maihin. Tuloksista selviää, että pk- yrityksillä on rajalliset mahdollisuudet hallita riskejä ja tehdä yhteistyötä valtion johdon kanssa, mutta kansainvälistyminen kumppanin kanssa voi auttaa vähentämään riskejä prosessissa. Lisäksi todetaan, että yhteistyö paikallisten yhteisöjen ja hallinnon kanssa on tärkeämpää projektien onnistumisen kannalta kuin yhteistyö kansallisen hallituksen kanssa.