Tokenien verotus : tutkielma digiajan rahoitus- ja sijoitusinstrumenttien oikeudellisen luonteen ja verotuskäytäntöjen hahmottamiseksi

Abstract

Tutkielmassa tarkastellaan tokenien ja tokenantien verotusta. Tokenit ovat niin sanotuissa tokenanneissa muodostuvia sijoitus- tai rahoitusinstrumentteja, jotka perustuvat lohkoketjuteknologiaan ja älykkäisiin sopimuksiin. Ne edustavat teknistä sovellutusta, jolla arvioidaan olevan mahdollisesti merkittävä asema digitaalisen talouden kehityksessä. Tokenien verotuksesta ei tutkielman laatimishetkellä ole erillistä lainsäädäntöä tai viranomaisohjeistusta.

Tutkielman metodi on oikeusdogmaattinen. Tokenien verokohtelun määrittämisessä hyödynnetään sekä teoreettista että käytännöllistä lainoppia. Tarkastelussa hyödynnetään perinteisten oikeuslähteiden ohella myös teknisluonteisia ja taloustieteellisiä lähteitä. Aluksi selvitetään lohkoketjuteknologian ja älykkäiden sopimusten toiminta siltä osin, kuin ne ovat merkityksellisiä tokenien oikeudellisen luonteen määrittämisen kannalta. Oikeudellisen luonteen määrittäminen toimii pohjana tutkielmassa tehtävälle vero- oikeudelliselle tarkastelulle. Määrittämisessä hyödynnetään systemaattista lähestymistapaa, joka rakentuu erityisen käsitteistön sekä kategorisoinnin varaan. Erillisen lainsäädännön ja ohjeistuksen puuttuessa vero-oikeudellinen tarkastelu tehdään verotuksen yleisten sääntöjen perusteella hyödyntäen edellä mainittua kategorisointia sekä käsitteistöä.

Tutkielmassa havaitaan ensinnäkin, että tokenit tulee erottaa virtuaalivaluutoista verokohtelua määritettäessä. Virtuaalivaluuttoja koskeva verotuskäytäntö ja ohjeistus soveltuvat ainoastaan rajallisesti tokenien verotukseen. Toiseksi, tokenit muodostavat itsessään kirjavan joukon, jonka sisällä voidaan kuitenkin tehdä ero niin sanottujen arvopaperitokenien ja hyödyketokenien välillä. Verokohtelussa määrittävänä tekijänä on tokenien oikeudellinen luonne. Tutkielman keskeinen havainto on, että verotuksen yleisten sääntöjen perusteella on mahdollista muodostaa yleisluonteinen kuva siitä, miten tokenien verokohtelu määräytyy. Tutkielmassa argumentoidaan kuitenkin, että erillinen viranomaisohjeistus tokenien verotuksesta on tarpeen asiatilan selkeyttämiseksi.