Luottoriskimallien implikoimat konkurssitodennäköisyydet

Tietueen suppeat tiedot
dc.contributor.authorVirtanen, Samuel
dc.contributor.departmentfi=Matematiikan ja tilastotieteen laitos|en=Department of Mathematics and Statistics|
dc.contributor.facultyfi=Luonnontieteiden ja tekniikan tiedekunta|en=Faculty of Science and Engineering|
dc.contributor.studysubjectfi=Sovellettu matematiikka|en=Applied Mathematics|
dc.date.accessioned2020-02-28T12:13:11Z
dc.date.available2020-02-28T12:13:11Z
dc.date.issued2020-01-20
dc.description.abstractTämä pro gradu -tutkielma käsittelee luottoriskimallien avulla saatavia yrityksen konkurssitodennäköisyyksiä. Luottoriskimallit voidaan jakaa karkeasti redusoituihin ja rakenteellisiin malleihin. Rakenteelliset mallit tutkivat riskiä yrityksen sisäisestä näkökulmasta. Siinä velkakirjan hinta esitetään yhtäpitävästi optioiden hinnan avulla. Rakenteellisissa malleissa yrityksen arvolle määritetään raja, jonka alittaessa konkurssi tapahtuu. Usein yrityksen arvoprosessin oletetaan noudattavan geometrista Brownin liikettä. Redusoidut mallit käsittelevät riskiä ulkoiseen informaatioon perustuen. Niissä konkurssin oletetaan olevan Poisson-tapahtuma, joka riippuu konkurssi-intensiteetistä. Rakenteellisista malleista tarkennutaan erityisesti sekä Mertonin että Black–Coxin malliin. Mertonin mallille esitetään parametrien estimointimenetelmä käyttäen suurimman uskottavuuden estimointia. Redusoiduissa malleissa käsitellään velkakirjan hinnoittelua intensiteettikäsitteen avulla. Tämän jälkeen tarkastellaan Markovmalliin perustuvaa intensiteettimallia. Lopuksi käsitellään, miten rakenteellisen ja redusoidun mallin hyvät puolet on mahdollista yhdistää.
dc.format.extent57
dc.identifier.olddbid165873
dc.identifier.oldhandle10024/149009
dc.identifier.urihttps://www.utupub.fi/handle/11111/11101
dc.identifier.urnURN:NBN:fi-fe202001304023
dc.language.isofin
dc.rightsfi=Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty.|en=This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.|
dc.rights.accessrightsavoin
dc.source.identifierhttps://www.utupub.fi/handle/10024/149009
dc.subjectluottoriskimalli, redusoitu malli, rakenteellinen malli, Mertonin malli, konkurssiraja, konkurssitodennäköisyys.
dc.titleLuottoriskimallien implikoimat konkurssitodennäköisyydet
dc.type.ontasotfi=Pro gradu -tutkielma|en=Master's thesis|

Tiedostot

Näytetään 1 - 1 / 1
Name:
opinnäytetyö.pdf
Size:
326.14 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Lataa

Kokoelmat

Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt sekä syventävien opintojen opinnäytetyöt (kokotekstit)