Vakuutusmarkkinoiden haasteet ilmastonmuutoksen aikakaudella : Floridan tulvavakuutusmarkkinoiden tapaustutkimus

Abstract

Ilmastonmuutoksen aiheuttamat äärimmäiset sääilmiöt, kuten hurrikaanit, tulvat ja kuivuudet, ovat lisääntyneet sekä voimakkuudeltaan että esiintymistiheydeltään. (National Centers for Environmental Information 2024.) Tämä kehitys on asettanut perinteiset vakuutusmarkkinat suuren paineen alle, erityisesti alueilla, jotka ovat alttiita näille ilmiöille. Floridan osavaltio Yhdysvalloissa on erinomainen esimerkki alueesta, joka on kohdannut merkittäviä haasteita vakuutusmarkkinoillaan. Hurrikaanien ja tulvien aiheuttamat tappiot ovat vaikuttaneet merkittävästi osavaltion kiinteistövakuutusmarkkinoihin. Floridan vakuutuskriisin vuoksi tusina kotivakuutusyhtiötä on julistettu maksukyvyttömiksi vuodesta 2019 lähtien. Kun vakuutusyhtiöt eivät pysty kattamaan luonnonkatastrofien kustannuksia, jälleenvakuutus astuu kuvaan. Tämän seurauksena Floridan residuaalisilla vakuutusmarkkinoilla koettiin ennennäkemätön kasvu viime vuosien aikana. Tutkimukseni tavoitteena on ymmärtää, miten ja miksi nämä markkinat ovat epäonnistuneet, miten valtion interventio on vaikuttanut tilanteeseen ja miten näiden julkisten markkinoiden toimintaa voitaisiin parantaa. Markkinoiden kohtaamien ongelmien ymmärtäminen on kriittisen tärkeää kestävämpien ja joustavampien vakuutusmallien kehittämisen kannalta yhä epävarmemmassa tulevaisuudessa. Tämä edellyttää innovatiivisia ratkaisuja rakentamiseen, riskien hallintaan ja kustannusten jakamiseen kiinteistönomistajien, vakuutusyhtiöiden ja valtion välillä. Aikaisemmat tutkimukset osoittavat, että perinteiset julkiset vakuutusmallit ovat riittämättömiä vastaamaan ilmastonmuutoksen asettamiin haasteisiin. Tulvavakuutusmarkkinat Floridassa kokevat merkittäviä ongelmia, kuten haitallista valikoitumista ja moraalikatoa, jotka pahenevat ilmastonmuutoksen myötä. Julkiset vakuutusohjelmat, kuten National Flood Insurance Program, tarjoavat jonkin verran lievitystä, mutta nekin kärsivät rahoitusongelmista ja voivat vääristää markkinoita tarjoamalla alihinnoiteltuja vakuutuksia.