Nelson-Siegel-mallien vertaileminen korkojen aikarakenteen mallintamisessa

Tietueen suppeat tiedot
dc.contributor.authorKorkiamäki, Julia
dc.contributor.departmentfi=Matematiikan ja tilastotieteen laitos|en=Department of Mathematics and Statistics|
dc.contributor.facultyfi=Luonnontieteiden ja tekniikan tiedekunta|en=Faculty of Science and Engineering|
dc.contributor.studysubjectfi=Sovellettu matematiikka|en=Applied Mathematics|
dc.date.accessioned2020-03-25T22:02:29Z
dc.date.available2020-03-25T22:02:29Z
dc.date.issued2020-03-06
dc.description.abstractKorkojen aikarakennetta kuvataan tuottokäyrällä, joka on merkittävä inflaation ja taloudellisen kehityksen ennustaja taloustieteessä. Tuottokäyrä kuvaa velkakirjasta saatavaa tuottoa eri maturiteeteilla, jolloin voidaan tuottokäyrää estimoimalla ennustaa myös tulevia koron muutoksia. Tuottokäyrä voi olla nouseva, laskeva tai tasainen ja näitä tuottokäyrän muotoja pyritään selittämään eri teorioilla. Nelson-Siegel-mallit ovat malleja, joita käytetään laajasti korkojen aikarakenteen sovittamiseen käytännössä. Tarkat estimaatit nykyisestä koron aikarakenteesta ovat tärkeitä monilla rahoituksen aloilla, mutta myös aikarakenteen ennustaminen on tärkeää. Koron aikarakennetta kuvataan tuottokäyrillä ja tuottokäyriä pyritään ennustamaan Nelson-Siegel-malleilla. Nelson-Siegel-mallit ovat laajasti käytettyjä keskuspankeissa ja rahapoliittisessa päätöksenteossa. Tutkimuksessa estimoidaan tuottokäyrää Dieboldin ja Lin kaksivaiheisella estimointimenetelmällä ja tutkitaan kolmea eri Nelson-Siegel-mallia koron aikarakenteen mallinnuksessa. Tutkimuksessa lähdetään liikkeelle kolmen tekijän perusmallista, joka on käytössä monissa keskuspankeissa koron aikarakenteen mallinnuksessa. Sen jälkeen estimoidaan suppeampaa kahden tekijän mallia sekä laajennettua neljän tekijän mallia ja pyritään selvittämään, mikä näistä malleista on paras estimoimaan havaittua tuottokäyrää.
dc.format.extent56
dc.identifier.olddbid166102
dc.identifier.oldhandle10024/149238
dc.identifier.urihttps://www.utupub.fi/handle/11111/11310
dc.identifier.urnURN:NBN:fi-fe202003259295
dc.language.isofin
dc.rightsfi=Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty.|en=This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.|
dc.rights.accessrightsavoin
dc.source.identifierhttps://www.utupub.fi/handle/10024/149238
dc.subjectkoron aikarakenne, tuottokäyrä, Nelson-Siegel-malli, AR(p)-prosessi, autokorrelaatio
dc.titleNelson-Siegel-mallien vertaileminen korkojen aikarakenteen mallintamisessa
dc.type.ontasotfi=Pro gradu -tutkielma|en=Master's thesis|

Tiedostot

Näytetään 1 - 1 / 1
Name:
Korkiamaki_Julia_opinnayte.pdf
Size:
1.14 MB
Format:
Adobe Portable Document Format
Lataa

Kokoelmat

Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt sekä syventävien opintojen opinnäytetyöt (kokotekstit)